Оценка стоимости акций

Добрый день.
Благодарим Вас за обращение в Федерацию судебных экспертов. В ответ на Ваш запрос о подготовке коммерческого предложения для дела, рассматриваемого в Арбитражном суде г. Москвы, подтверждаем нашу готовность провести полный комплекс работ по оценке.
ПРЕДМЕТ И ЦЕЛЬ ОЦЕНКИ:
В рамках судебной экспертизы будет определена рыночная стоимость одной обыкновенной именной бездокументарной акции АО «………….» из состава 100% пакета на дату 30 июня 2022 года.
МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВАНИЯ И КЛЮЧЕВЫЕ ЭТАПЫ ЭКСПЕРТИЗЫ:

1. Анализ пакета акций и его ликвидности: Оценка одной акции в 100% пакете является специфической задачей, так как стоимость миноритарной доли существенно отличается от стоимости акции, являющейся частью контрольного пакета. В рамках оценки одной акции в 100% пакете будет произведен анализ влияния размера пакета на премию за контроль или скидку на неконтрольный характер применительно к единичной акции.
2. Сбор и анализ информации: Экспертами будет запрошен и проанализирован полный пакет документов по АО «………….», включая бухгалтерскую (финансовую) отчетность по РСБУ и МСФО за 3-5 лет, данные о дивидендной политике и выплатах, бизнес-план, сведения об акционерах и структуре капитала, а также рыночные данные по сопоставимым публичным и непубличным компаниям.
3. Применение стандартных подходов к оценке бизнеса: Для определения стоимости компании в целом, с последующим расчетом стоимости доли, будут применены:
   • Доходный подход: Метод дисконтированных денежных потоков (DCF), метод капитализации прибыли.
   • Сравнительный подход: Метод компаний-аналогов (рынок капитала), метод сделок.
   • Затратный (имущественный) подход: Метод чистых активов (с корректировками).
4. Согласование результатов и расчет итоговой величины: На основе весовых коэффициентов, присвоенных каждому подходу, будет определена рыночная стоимость 100% капитала Общества. Далее будет рассчитана стоимость одной акции в 100% пакете с учетом итоговой стоимости бизнеса и общего количества размещенных акций. Особое внимание будет уделено обоснованию применения или неприменения скидок/премий для итоговой величины.
5. Формирование экспертного заключения: Подготовленный документ будет полностью соответствовать требованиям Федерального закона № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности», Федеральных стандартов оценки (ФСО №1-№3) и процессуального законодательства. Заключение по оценке одной акции в 100% пакете будет содержать детальное описание методик, все расчеты, использованные источники информации и обоснованные выводы.

НЕОБХОДИМЫЕ ДОКУМЕНТЫ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ ОЦЕНКИ:
Для выполнения работ Заказчику/Суду потребуется обеспечить эксперту доступ к следующей информации по АО «………….»:

• Бухгалтерская отчетность (форма №1, №2) и аудиторские заключения к ней за 2022-2025 гг.
• Устав, свидетельства ОГРН, ИНН.
• Выписка из реестра акционеров на дату оценки.
• Отчеты об итогах выпуска ценных бумаг.
• Сведения о всех активах общества на дату оценки (баланс с расшифровками).
• Информация о дивидендах за последние 5 лет.
• Данные по сопоставимым сделкам с акциями/долями в отрасли (при наличии).

СРОКИ И СТОИМОСТЬ РАБОТ:

• Срок выполнения: Проведение комплексной оценки одной акции в 100% пакете занимает от 20 до 30 рабочих дней с момента получения судебного определения и всего комплекта указанных выше документов.
• Стоимость услуг: Ориентировочная стоимость работ по оценке одной акции в 100% пакете в рамках судебной экспертизы для Арбитражного суда г. Москвы составляет от 120 000 до 200 000 рублей (НДС не облагается). Окончательная стоимость зависит от объема и доступности финансовой информации об Обществе, его отраслевой принадлежности и сложности структуры активов.

НАШИ ГАРАНТИИ:
Наши эксперты-оценщики являются членами СРО и обладают необходимыми квалификационными аттестатами. Заключение по оценке одной акции в 100% пакете, подготовленное нашими специалистами, будет обладать безупречной доказательной силой в суде.
Для подготовки официального коммерческого предложения и счета просим направить нам копию определения суда о назначении экспертизы.